Deflation Vs Inflation Investopedia Forex

Deflation vs Inflation Einige Leute erwarten Deflation Andere erwarten Inflation. Nicht alle von Steve Liesman. Investopedia definiert Deflation als allgemeinen Preisverfall, der oft durch eine Verringerung des Geld - oder Kreditangebots verursacht wird. Während das nicht überall vorkommt, findet es in Teilen der Welt statt. Kreditwachstum in Europa Die Weltwirtschaft ist abhängig von Krediten, wenn sie nicht wächst dann wird auch keine wirtschaftliche Leistung. Schaubild 1 zeigt, dass in Europa seit Mitte des Jahres 2011 die Kredite an den privaten Sektor zurückgehen und nun negativ sind. Was dies bedeutet, ist, daß außergewöhnlich niedrige Zinssätze nicht ihre beabsichtigte Wirkung haben, d. h. die Kreditvergabe zu erhöhen. Was mehr ist, dass Rohstoffpreise fallen, weil globales Wachstum verzögert. Chart 2 zeigt, dass es eine enge Korrelation zwischen den Schwellenländern MSCI Aktienkursindex und der CRB Rohindustrien Spot-Preisindex. Wenn sich der US-Dollar weiter fortsetzt, werden die Rohstoffpreise und die Schwellenländer leiden. Chinas Wohnungsmarkt Chinas Immobilienmarkt war auf Feuer von Mitte-Ende 2009 bis vor kurzem. Diagramm 3 zeigt an, dass der nationale durchschnittliche Hauspreis zu fallen beginnt. Die weltweiten Wachstumsprognosen (lol) sinken, seit Ben Bernanke zuerst die Konizität erwähnt hat. Abbildung 4 zeigt, dass die Entwicklung von EMEA und Lateinamerika die größten negativen Revisionen vermutlich gesehen hat, weil sie anfälliger für einen stärkeren US-Dollar sind. Die vorangegangenen Beweise zeigen, dass der deflationäre Druck auf der Welt belastet ist. Das heißt, die Inflation ist auch ein Anliegen. Inflation ist definiert als die Rate, mit der die allgemeine Preisniveau für Waren und Dienstleistungen steigt, und anschließend die Kaufkraft sinkt Trotz der medias Proklamationen, dass theres keine Inflation, ist es schwer zu leugnen, dass der durchschnittliche Verbraucher kämpft. (H / t rudyhavenstein) Künstlich niedrige Zinssätze und Zentralbankbilanzexpansion sollten zu Zimbabwe 2.0 Inflation führen. Laut dem Verbraucherpreisindex, dessen Wachstum sich seit 2010 überwiegend stabilisiert hat. Aber ist die CPI wirklich ein gutes Maß für die Lebenshaltungskosten Erstens ist es wichtig zu beachten, dass die Inflation kumulativ ist. Schaubild 5 zeigt, dass seit dem 1. September 84 der US-Dollar 55 seiner Kaufkraft verloren hat. Der Dollar ist nicht halten seinen Wert und das ist nicht gut für die US-Verbraucher. Die Lebenshaltungskosten Zweitens steigen viele Kosten schneller als der CPI. Schaubild 6 zeigt, dass die Preise für Studiengebühren, andere Schulgebühren und Kinderbetreuung, Energie, medizinische Versorgung und Wohnungen in der Zeit vom 1. Januar 94 bis zum heutigen Tage erheblich gestiegen sind. Eindeutig ist der Verbraucherpreisindex nicht das beste Maß für die Lebenshaltungskosten. Drittens waren theres eine Menge Inflation des Inventarpreises. Schaubild 7 zeigt, dass der SampP 500 und der BOAML-Hochleistungsindex vom 9. März bis zum 23. Oktober 14 um 188,4 bzw. 151,6 schätzten. Das ist alles. Zum Schluß steht die Welt vor deflationären und inflationären Kräften. Einerseits verlangsamt sich das globale Wachstum. Und auf der anderen Seite steigen die Lebenshaltungskosten. Das ist eine schlechte Kombination, aber gut machen. Während Sie auf QE4 warten, um zu sehen, wie alles untergeht, denken Sie daran, auf Ihre Vermögenswerte zu halten, wenn Sie any. Understanding Inflation für Devisenhandel Inflation ist einer der wichtigsten Maßstäbe für einen Devisenhändler zu verfolgen, aber eines der mehr Verwirrende Stücke von Daten. Eine hohe Inflationsrate könnte normalerweise ein bullisches Zeichen für eine Währung sein, aber gleichzeitig könnte es auch währungsneutral sein. Daher haben wir einen Leitfaden für das Verständnis der Inflation und wie sie den Devisenhandel beeinflusst. Inflation Berichte überwachen den Anstieg der Preise für grundlegende Waren und Dienstleistungen in einer Volkswirtschaft, umgekehrt die Rate, mit der Kaufkraft sinkt. Denken Sie an es als ein Maß dafür, wie viel Sie mit einem Dollar kaufen können, z. B. Wenn Sie einen Quart Milch für 2 kaufen können, nach einer 2 Inflation, dass gleiche quart 2,04 kosten. Die Hauptursache für eine höhere Inflationsrate ist ein Wachstum der Geldmenge ohne ein gleiches Wachstum in der countryrsquos Vermögenswerte und die meisten Ökonomen stimmen darin überein, dass eine niedrige und stetige Inflationsrate gut für eine Wirtschaft ist, etwa 2-3 pro Jahr. Die Inflation wird anhand der Berichte des Consumer Price Index (CPI) und des Producer Price Index (PPI) gemessen. CPI misst die Kosten für eine Stichprobe von Waren und Dienstleistungen auf der Ebene der Verbraucher, itrsquos als die letzte Stufe der Inflation, je höher der CPI, desto höher die Höhe der Inflation. Core CPI schließt Waren aus, die volatiler sind und deren Preisänderungen weniger indikativ für die Inflation sind, während jahreszeitlich bedingte CPI-Faktoren in den üblichen saisonalen Veränderungen. Das PPI misst, welche Unternehmen sich gegenseitig für Waren und Dienstleistungen laden, die ein Blick auf upstream Inflation. Eine Alternative zum CPI ist der Personal Consumption Expenditure (PCE), der die spezifischen Waren und Dienstleistungen, die die Probenahme öfter als die CPI. Daher ist die PCE die bevorzugte Verbraucherinflationslehre für die Federal Reserve. Darüber hinaus berichtet das Institut für Versorgungsmanagement (ISM) über einen Index, der den von den Unternehmen gezahlten und gezahlten Preis misst. Die Ölpreise sollten auch für Hinweise auf Inflation berücksichtigt werden, da höhere Ölpreise zu einer höheren Inflation führen können. Also, wie wirkt sich die Inflation auf die Devisenmärkte aus? Neben der Zunahme der Geldmenge wird die Inflation auch durch die tiefen Zinssätze gestärkt, weil das überdurchschnittlich hohe Zinsniveau in die Wirtschaft die Preise steigert. Daher führt eine hohe Inflation in der Regel dazu, dass die Zentralbank die Zinsen erhöht, während niedrigere als erwartete Inflationsraten zu einer Senkung der Zinssätze führen können. Ein höheres Interesse könnte Anleger auf der Suche nach einer großen Rendite auf ihre Währungsbestände zu ziehen, während eine niedrige Zinswährung für eine bessere Alternative zahlen könnte verkauft werden. Allerdings ist der oben genannte Prozess nur wahr, wenn Wachstum in der Regel gut in der countryrsquos Wirtschaft ist, wenn das Wachstum schlecht ist, kann eine hohe Inflation einen nachteiligen Einfluss auf eine Währung haben. Schlechtes Wachstum gepaart mit hoher Inflation kann auf eine Rezession hindeuten, die langfristig zu Zinssenkungen führen könnte. Daher nur Handel auf der Annahme, dass hohe Inflation wird zu hohen Zinsen führen, wenn das wirtschaftliche Umfeld stabil oder gesund ist. Ansonsten ist zu bedenken, dass die hohe Inflation kann eine Währung in langsamen Wachstumsszenarien schaden. Deshalb verzichten wir auf die automatische Kennzeichnung einer Inflationsmessung als lsquobetter als erwartetrsquo oder lsquoworse als erwartetrsquo. Zusätzlich ist der Zinssatz, den Sie normalerweise sehen, der nominale Zinssatz, der doesnrsquot Faktor in der Inflation. Die Märkte konzentrieren sich stärker auf die Realzinsen, die die Inflationsrate vom Zinssatz subtrahieren. So kann hohe Inflation einen nominal hohen Zinssatz senken, wenn man die reale Rate betrachtet, während Deflation zu einem realen Zinssatz hinzufügen kann. Darüber hinaus immer bewusst sein, der Zentralbanken rsquo aktuellen Gefühle über Zinspolitik, und achten Sie auf Nachrichten über Membersrsquo neue Gefühle nach Inflationsänderungen. Wenn Sie Nachrichten über einen Zentralbankausblick lesen, denken Sie daran, dass ein falsches Gefühl bedeutet, dass die Bankmitglieder die Inflation durch die Erhöhung der Zinsen bekämpfen wollen, während eine Taube die Zinsen niedrig halten will. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die steigende Inflation in einer gesunden Wirtschaft auf höhere Zinsen hindeutet, was wiederum die diskutierte Währung begünstigt. Jedoch in schwierigeren wirtschaftlichen Zeiten oder in einer langsamen Wachstumsphase, alle oben genannten Faktoren berücksichtigen, bevor Trades auf Inflationsrate Berichte oder Erwartungen basiert. DailyFX bietet Forex News und technische Analysen zu den Trends, die die globalen Devisenmärkte beeinflussen. Gold: Hedge Against Deflation Die meisten Anleger verstehen gut, dass Gold als eine Absicherung gegen die Inflation verwendet werden kann, die auf der Goldleistung während der Großen Inflation der 1970er Jahre basiert. Jedoch verstehen wenige, daß Gold auch eine Absicherung gegen Deflation ist. Inflation vs. Deflation In einfachen Worten ist Inflation (steigende Preise) ein Phänomen, wenn die Versorgung mit Gütern und Dienstleistungen nicht in der Lage ist, die gesamte Nachfrage zu decken. Wenn zum Beispiel der Lieferant eines Gutes nicht in der Lage ist, genug zu produzieren, um die Nachfrage aufgrund von a) Arbeitslosigkeit zu befriedigen, und b) Mangel an Input-Materialien, erhöhen sich die Löhne und der Preis für Input-Material (Rohstoffe) - Inflation. Auch höhere Löhne weiter erhöhen die Nachfrage, die den Teufelskreis der Inflation verursacht. In einem solchen Szenario erhöhen Zentralbanker die Zinsen zur Abkühlung der Wirtschaft. Was die Inflation der 1970er Jahre zähmte Eine der wichtigsten Variablen war die neue Welle der Globalisierung, die den Kreislauf des Outsourcings der Produktion in die Schwellenländer - eine Zunahme der (billig) Arbeitskräfte begann. Wie erklären Sie Deflation In einfachen Worten, Deflation ist, wenn, insgesamt, zu viele Güter produziert werden, oder mit anderen Worten, die aggregierte Nachfrage fällt unter die gesamte Versorgung. Was als nächstes geschieht, steigen die Vorräte an, zweitens fallen die Preise (Deflation), drittens: die Produktion stoppt - die Rohstoffpreise fallen. Und dann Entlassungen der Arbeit. Schließlich, wegen des Überangebots der Arbeit, fallen die Löhne. Sinkende Löhne führen zu einem weiteren Rückgang der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage, und der Teufelskreis der Deflation beginnt. Während der Deflationszyklen versuchen die Regierungen, die gesamtwirtschaftliche Nachfrage durch Senkung der Zinsen und durch steuerliche Anreize zu fördern. Die gleichen Kräfte, die die große Inflation der 1970er Jahre beendeten - Outsourcing und Globalisierung, und nun den deflationären Druck verursacht. Insbesondere China ist in der Lage, viel mehr zu produzieren, dass die Welt in der Lage ist zu konsumieren, alle zu niedrigen Preisen. So gibt es Überangebot von Waren. Gleichzeitig besteht auch ein Überangebot an billigen Arbeitskräften durch Outsourcing in die aufstrebenden Märkte (China, Indien, Mexiko), die die Löhne halten. Wie Sie diesen deflationären Druck zähmen Ein Weg wäre einfach, die Globalisierung umzukehren und die Produktion zurück in die USA zu bringen. Dies ist jedoch politisch unmöglich und würde die Weltwirtschaft zerstören. So beschlossen die Regierungen, die aggregierte Nachfrage durch Senkung der Zinssätze und durch steuerliche Stimulierung zu steigern. War dies eine nachhaltige Politik Nr. Zuerst wurden die Menschen in mehr Schulden, die sie in der Lage, Dienst, was zu der Finanzkrise von 2008 geführt hat. Aber vor kurzem erhielten die Regierungen zu viel Schulden, die zu Ausfällen und Rettungsaktionen zahlreicher Länder geführt (Griechenland, Zypern, Irland), was uns zu der aktuellen Situation führte - endlose QE und Null Zinsen ohne Ende in Sicht. Die Unfähigkeit, Deflation zu bekämpfen, führt zur politischen Instabilität, Straßenunruhen, kollabierenden Regierungen und schließlich zu kollabierenden Systemen. Einfach gesagt, Deflation führt zum Tag des Jüngsten Gerichts. Der einzige Beweis für Deflation ist die Große Depression der 1930er Jahre. Ben Bernanke ist ein Student der Deflation - das ist seine Spezialität, und das ist, warum er der Vorsitzende der Federal Reserve ist. Wir empfehlen, dass alle Anleger seine Rede über Deflation lesen: Deflation - stellen Sie sicher, dass es hier nicht passiert. Gold und Deflation Wie hetzen Sie das Weltuntergangsszenario Der Börsencrash während deflationärer Zyklen (NYSEARCA: SPY). Regierungen zusammenbrechen, und mit ihnen Währungen und Staatsanleihen (Beispiel Griechenland). Rohstoffe in der Produktion zusammenbrechen im Preis zusammenbrechen, aber nicht gegen Papier Währungen, sondern gegen Gold, die die ultimative Währung wird. Gold bleibt der einzige sichere Hafen in einem chronischen deflationären Zyklus. Wie ernst ist der gegenwärtige deflationäre Zyklus Es gibt keine Notwendigkeit, Gold zu kaufen, um das Doomsday-Szenario der Deflation zu sichern, wenn das Schlimmste der Krise hinter uns liegt. Sind wir am schlechtesten Punkt der Krise, wie wir in unseren anderen Artikeln. Die Federal Funds Futures sehen nicht das Ende der aktuellen Null-Zinspolitik. Die Defaults in der EU sind nicht vorbei, wie das jüngste Beispiel Zyperns zeigt, und die EU-Weiterentwicklung zur politischen Union, die notwendig ist, um die Krise zu lösen, ist schmerzhaft langsam. Japan ist im Grunde all-in in Versuchen, Deflation zu kämpfen, die ein Zeichen der Verzweiflung ist. Also, denken wir an dieser Stelle, ist es sehr schwer zu argumentieren, dass das Schlimmste hinter uns ist. Alle Maßnahmen zur Bekämpfung der Deflation scheinen nur temporäre Patches zu sein. Was Investoren tun sollten Wir empfehlen weiterhin, dass die Anleger das mit dem aktuellen Deflationierungszyklus verbundene Risiko absichern, indem sie einen Teil ihres Portfolios in physisches Gold, Gold ETF (NYSEARCA: GLD) oder Gold-Futures investieren. Die aktuelle Korrektur ist eine Chance, die Position in Gold zu günstigeren Preisen zu erhöhen. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den genannten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich erhalte keine Entschädigung dafür (mit Ausnahme von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird.