Fx Options Vega

FX-Optionen Über FX-Optionen Holen Sie sich das Engagement, um Bewegungen in einigen der am meisten gehandelten globalen Währungen zu bewerten. Wenden Sie dieselben Handels - und Sicherungsstrategien an, die Sie für Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschließlich Spreads mit bis zu zehn Beinen. ISE FX Optionen werden in US-Dollar Barausgleich in europäischer Form ausgeübt und können direkt von Ihrem bestehenden Brokerage-Konto gehandelt werden. Der Handel in Devisenoptionen öffnet um 7:30 Uhr (New Yorker Zeit) und schließt um 4:15 Uhr Produktspezifikationen SPOTPREISE Die Spotpreise basieren auf den von SIX gemeldeten Wechselkursen. Die Raten werden unter Verwendung von Modifikatoren skaliert, wie unten gezeigt, so dass der zugrundeliegende Wert ein Preisniveau ähnlich dem eines Bestands oder Indexes widerspiegelt. Basiszinssatz x Ratenmodifikator Diese Tabelle fasst den Ratenmodifikator für jedes Paar zusammen. Um die Produktspezifikationen anzuzeigen, klicken Sie auf das Symbol. 125,57 (1,2591 X 100): 116,12 (1,1612 X 100): 108,71 (1,0871 x 100): 77,82 (0,7782 X 100): 61,24 (0,6124 X 100): 133,46 (13,346 · 10) 158,56 (1,5856 · 100) CURRENCY TABLE AND HISTORICAL PREISE Investoren können auf die zugrunde liegenden Kurse für FX Options von mehreren führenden Marktdaten-Anbietern zugreifen Und Finanz-Websites, darunter Bloomberg, Reuters und Yahoo Finance. Handelsstrategien Anleger haben mehr Auswahl und Flexibilität, ihr Währungsrisiko zu sichern. FX-Optionen ermöglichen die gleichen Core-Trading - und Hedging-Strategien, die mit Optionen auf Aktien, ETFs und Indizes verwendet werden. Eine einfache Möglichkeit, sich daran zu erinnern, welche Art von Option, die Sie kaufen müssen, ist auf die Basiswährung konzentrieren, die die erste Währung in einem Währungspaar ist. Die zweite Währung ist die Zitatwährung (Gegenwährung). Die Optionen werden aus der Basiswährung bezogen auf die Quotierungswährung abgeleitet. Die USD-Basis (pro US) ist für alle zehn Paare verfügbar. Zum Beispiel, wenn Sie erwarten, dass der Dollar gegen den Yen zu stärken - Sie kaufen YUK Anrufe. Wenn Sie erwarten, dass der Dollar gegen den Yen zu schwächen - Sie kaufen YUK puts. In der USA (umgekehrt) Konvention, wenn Sie erwarten, dass der Euro gegen den Dollar zu stärken, kaufen Sie EUU-Anrufe. Wenn Sie erwarten, dass der Euro gegenüber dem Dollar zu schwächen, kaufen Sie EUU puts. Option Kauf für richtungsweisende Ideen Option Kauf für echte Hedging Credit Spreads für das Einkommen Spreads für echte Hedges View Trading-Strategien Häufig gestellte Fragen Was sind FX Options FX Optionen sind börsennotierte Wertpapiere, die an der International Securities Exchange gehandelt werden, einer führenden US-Optionsbörse. Mit den Devisenoptionen haben Anleger die Möglichkeit, Kursbewegungen in einigen der am meisten gehandelten Währungen zu tätigen und können dieselben Handels - und Sicherungsstrategien anwenden, die sie für Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschließlich Spreads mit bis zu zehn Beinen. Derzeit sind FX-Optionen in 10 Währungspaare, mit Dual-Konventionen für vier Paare angeboten aufgelistet. Die USD-basierte oder pro US-Währungskonvention ist für alle zehn Paare verfügbar und ermöglicht Investoren, ihre Ansichten über die Stärke oder Schwäche des US-Dollars gegenüber globalen Währungen auszudrücken. Die US-Währungskonvention ist die Kehrseite der Konvention auf USD-Basis. FX-Optionen werden in US-Dollar Barausgleich in europäischer Form ausgeübt und können direkt aus einem optionsfähigen Brokerage-Konto gehandelt werden. Was sind die Vorteile von börsennotierten Optionen Mit börsennotierten Optionen erhalten Investoren die volle Preistransparenz angezeigt Preise und Quote Größen sind immer umsetzbar. Darüber hinaus wird das Kontrahentenrisiko fast vollständig eliminiert, da FX Options durch die Options Clearing Corporation (OCC) ausgegeben und gelöscht werden. Das OCC stellt eine wichtige Funktion dar, indem es als Garant fungiert, um sicherzustellen, dass die Verpflichtungen der Verträge erfüllt werden. Warum Handel FX-Optionen im Vergleich zu der Spot-FX Einer der wichtigsten Vorteile für den Handel FX-Optionen im Vergleich zu Spot FX ist, dass Optionen bieten Investoren mit enormen Vielseitigkeit einschließlich einer breiten Palette von Ausübungspreise und Auslaufmonaten für den Handel zur Verfügung. Anleger können Einzel - und Mehr-Bein-Strategien implementieren, abhängig von ihrer Risiko - und Lohntoleranz. Investoren können bullish, bearish und sogar neutral Marktprognosen mit begrenztem Risiko zu implementieren. FX-Optionen bieten auch die Möglichkeit, sich gegen Wertverluste eines Basiswerts abzusichern. Da FX-Optionen ausgegeben und durch die OCC gelöscht werden, wird das Kontrahentenrisiko fast vollständig eliminiert. Wo kann ich diese Produkte handeln? FX Options werden an der internationalen Wertpapierbörse gehandelt und können über alle Optionen-aktivierten Broker-Konten gehandelt werden. Wo bekomme ich FX Options-Quotes FX Options-Quotes sind bei mehreren Marktdaten-Anbietern und Finanz-Websites, einschließlich Bloomberg, ILX, Reuters oder Yahoo Finanzen erhältlich. Was ist der Vorteil der Barausgleich und wie es funktioniert Cash Settlement beseitigt die Notwendigkeit, die tatsächliche Devisen halten, so dass der Prozess viel einfacher. Investoren können tatsächlich ihre Positionen bis zum Verfall Freitag, die den dritten Freitag des Gültigkeitsmonats um 12:00 Uhr (New York Time). Der Abrechnungswert wird am letzten Handelstag (in der Regel am Freitag), basierend auf dem WM / Reuters-Intra-Day-Kassakurs, der 12 Uhr New Yorker Zeit entspricht, ermittelt. Welche Optionsstrategien kann ich für FX-Optionen implementieren? Anleger können dieselben Handelsstrategien anwenden, die sie für Aktienoptionen einsetzen, sowie anspruchsvolle Ausbreitungsfunktionen wie vertikale Spreads, Straddles, Drosseln, Kondore und Schmetterlinge. Warum sind FX-Optionen in zwei Konventionen angeboten Investoren haben unterschiedliche Perspektiven, einige Blick in Bezug auf den US-Dollar, während andere Blick in Bezug auf den Euro oder das britische Pfund. Durch das Angebot eines Dual-Konvention, haben die Anleger nun eine zusätzliche Wahl und Flexibilität, ihre Währungsrisiken abzusichern. ISE listet derzeit FX-Optionen in 10 Währungspaaren auf. Der USD-basierte oder US-Dollar ist für alle 10 Paare verfügbar und ermöglicht es Investoren, ihre Ansichten über die Stärke oder Schwäche des US-Dollars gegenüber globalen Währungen auszudrücken. Die US-Währungskonvention ist die Kehrseite der USD-basierten Währungskonvention. Anleger können dieselben Handelsstrategien anwenden, die sie derzeit für Aktien - und Indexoptionen einsetzen, einschließlich Spreads mit bis zu vier Beinen. Ich kaufe Anrufe oder Puts, um meine Prognose zu implementieren Eine einfache Möglichkeit, sich zu erinnern, welche Art von Option, die Sie kaufen müssen, ist auf die Basiswährung konzentrieren, die die erste Währung in einem Währungspaar ist. Die zweite Währung ist die Zitatwährung (Gegenwährung). Die Optionen werden aus der Basiswährung bezogen auf die Quotierungswährung abgeleitet. Die, die bullish auf der Basiswährung sind, sollten Anrufe kaufen. Diejenigen, die auf der Basiswährung bearish sind, sollten Puts kaufen. Es gibt mehrere andere Möglichkeiten, Investoren können ihre Ansichten, abhängig von der Basiswährung handeln. Die USD-basierten oder USD-Devisenoptionen ermöglichen den Anlegern, ihre Ansichten über den US-Dollar im Verhältnis zum kanadischen Dollar (Symbol: CDD) zu tauschen. Beim Handel dieses Produkts würde ein Anleger, der bullish auf dem US-Dollar ist und daher auf dem kanadischen Dollar bearish, CDD-Anrufe kaufen. Umgekehrt würde ein Investor, der bärisch auf den US-Dollar und bullish auf dem kanadischen Dollar wäre kaufen CDD puts. Wenn ein Anleger in US-Währungskonvention für den Euro handeln wollte (Symbol: EUU) und bullisch auf dem Euro - der Basiswährung - blieb und auf dem US-Dollar lag, würden sie EUU-Anrufe kaufen. Ein Investor, der auf dem Euro bärisch ist und bullish auf dem US-Dollar würde EUU puts kaufen. Wie können Griechen auf FX-Optionen angewendet werden? Die Griechen können Investoren dabei helfen, das Risiko und die potenzielle Belohnung einer FX-Option besser zu verstehen und eine Möglichkeit zur Messung der Sensitivität eines (FX) Optionskurses zu quantifizierbaren Faktoren zu bieten. Die Optionsmodelle (Griechen) ermöglichen es den Anlegern, verschiedene Risiken für Optionen zu quantifizieren, die am populärsten ist das Delta. Delta misst die Rate des Optionswerts in Bezug auf Änderungen des zugrunde liegenden Paarpreises. Die anderen Griechen gelten in ähnlicher Weise wie Aktienoptionen (Gamma, Theta, Rho und Vega). Was Auswirkungen auf die Währungspaarbewegung der Devisenoptionen Währungsbewertungen sind ein Produkt vieler Faktoren, nicht nur eine einzige Eingabe. Der Währungsmarkt wird durch makroökonomische Faktoren wie Zinssätze, BIP, Produktivität und Investitionsströme beeinflusst. Zwischen diesen kritischen Fundamentalfaktoren und den Devisenmärkten besteht eine symbiotische Beziehung. Wie mache ich meine Preisprognose für FX-Optionen Dies ist eine persönliche Wahl für jeden Investor. Einige verwenden fundamentale Analyse, während andere auf technische Analyse (Charts) wie Fibonacci, Candle Sticks oder Moving Averages. Einige Investoren verwenden eine Mischung aus fundamentaler und technischer Analyse. Ich verstehe, dass Devisenoptionen EquityExercisedquot auf European Style-Basis sind, aber können sie gekauft und verkauft werden vor dem Verfall, um einen Gewinn zu sperren oder schneiden Sie einen Verlust wie Aktienoptionen Ja, FX-Optionen können den ganzen Tag gehandelt werden und nicht Müssen bis zum Verfall gehalten werden. Da es sich um europäische Stil, dh sie können nicht ausgeübt werden bis zum Verfall, Investoren, die kurz eine Option sind, müssen nicht über frühe Ausübung Risiken zu kümmern. Egal ob Sie lang oder kurz sind, können Sie Ihre Position zu jeder Zeit vor dem Verfall handeln. Wie werden die FX-Option-Paar-Werte berechnet Die Spot-Preise basieren auf den von Reuters gemeldeten Wechselkursen. Die Preise werden unter Verwendung von Modifikatoren skaliert, wie unten gezeigt, so dass der zugrunde liegende Wert ein Preisniveau ähnlich dem eines Bestandes oder Indexes widerspiegelt. Basiszinssatz x Ratenmodifikator Um die Produktspezifikationen für jedes Währungspaar anzuzeigen, klicken Sie auf das Symbol Welcher Basispreis sollte ich kaufen, geben Sie eine bestimmte Sicht auf Währungspaar Optionen geben so viele Investitionen Entscheidungen, müssen Sie die richtige Balance, abhängig finden Auf Ihr Risiko und Belohnung Trade-off. ITM (in-the-money) Call-oder Put-Optionen kosten mehr, aber sind die meisten reagieren auf den zugrunde liegenden Wechselkurs (Delta), während OTM (out-the-money) Optionen haben weniger Dollarkurs, sondern auch niedrigere Deltas, was bedeuten Sie haben die niedrigste Reaktion auf den zugrunde liegenden Wechselkurs. ATM (At-the-money) ist ein Hybrid der beiden. Welche Fälligkeitsdauern für FX Options FX Options zur Verfügung stehen, ist für bis zu vier kurzfristige Monate und bis zu vier Monate ab März-Quartalszyklus (März, Juni, September und Dezember) verfügbar. FX-Optionen sind auch für bis zu 10 langfristige Monate verfügbar, nicht mehr als 36 Monate. Wie wird der tatsächliche Prämienbetrag berechnet Wie bei Aktien-, Index - und ETF-Optionen werden die Prämien der FX-Optionen mit 100 multipliziert, um den tatsächlichen Prämienbetrag zu erhalten. Zum Beispiel, wenn Sie eine Option für 2,00 kaufen, wird die Gesamtprämie 2,00 x 100 oder 200, nicht einschließlich Ihrer Maklerprovision sein. Diese Prämie wird zum Zeitpunkt des Handels in bar (USD) gezahlt. Für weitere Informationen über FX-Optionen besuchen Sie uns auf ise / fx. Auch wenn Sie irgendwelche Fragen haben, fühlen Sie sich frei, mit uns an FXOptionsiseOptions in Verbindung zu treten Grieche: Vega-Gefahr und Belohnung durch John Summa (Kontakt-Autor-Biographie) Wenn eine Wahl gekauft wird, oder Wahlstrategie festgelegt, irgendeine Preisbewegung des zugrunde liegenden abhängig von Position Delta haben Eine Auswirkung (sofern sie nicht Delta-neutral ist) auf das Ergebnis in der Gewinn - und Verlustrechnung, wie im vorherigen Abschnitt dieses Tutorials gesehen wurde. Aber eine andere wichtige Gefahr / Belohnung Dimension existiert, in der Regel lauernd im Hintergrund, die als Vega bekannt ist. Vega misst das Risiko von Gewinnen oder Verlusten aufgrund von Veränderungen der Volatilität. Abbildung 4: IBM Vega-Werte über Zeit und über Streikketten. Werte, die am 29.12.2007 mit dem Kurs des Basiswerts bei 110,09 getätigt wurden. Quelle: OptionVue 5 Optionen Analysesoftware Abbildung 4 zeigt alle Vega-Werte als positiv, weil sie hier nicht die Position Vega s reflektieren. Vega für alle Optionen ist immer eine positive Zahl, weil Optionen im Wert erhöhen, wenn die Volatilität steigt und Wert sinkt, wenn die Volatilität sinkt. Wenn jedoch die Position Vega s erzeugt wird, erscheinen positive und negative Vorzeichen, die in Abbildung 4 nicht dargestellt sind. Wenn ein Stratege eine Position vertreibt oder eine Option kauft, führt dies entweder zu einem negativen Vorzeichen (zum Verkauf) oder zu einem positiven Vorzeichen (Für den Kauf), und die Position Vega wird auf net Vega s abhängen. Was aus Fig. 4 offensichtlich sein sollte und aus den anderen Vega-Werten ist, daß Vega je nach Größe der Zeitprämie auf den Optionen größer oder kleiner sein wird. Die Zeitwerte können in der rechten Datenspalte in jedem Optionsfenster angezeigt werden. Für die Aufrufe vom Januar 110, 105 und 100 sind z. B. die Zeitwerte 3,01, 1,27 bzw. 0,49. Diese höheren Zeitprämienwerte sind mit höheren Vega-Werten verbunden. Die 110 Streik hat Vega von 10,5, die 105 schlagen eine Vega von 8,07 und die 100 eine Vega von 4,52.Any anderen Sequenz von Zeitwert und Vega-Werte in einem der Monate wird das gleiche Muster zeigen. Vega-Werte höher sein wird auf Optionen, die mehr fernen Ablaufdaten haben. Wie Sie in Abbildung 4 sehen können, z. B. gehen Sie von 10,5 (Jänner) auf 32,1 (Juli) auf die Geld-Anrufoption Vega s (gelb hervorgehoben). Offensichtlich hat eine at-the-money-Option Juli-Option ein viel größeres Vega-Risiko als eine Januar-Option. Dies bedeutet, dass LEAPS-Optionen, die zuweilen zwei bis drei Jahre Zeitwert haben, sehr große Vega's tragen und einem erheblichen Risiko (und potenziellen Lohn) aus Änderungen der impliziten Volatilität unterliegen. Aber eine entfernte Option mit wenig Zeit Premium, weil es sehr weit aus dem Geld kann weniger Vega Risiko haben. (Für mehr, siehe ABCs Of Option Volatility.) Die Prämie für jede dieser Optionen in der Bullen-Call-Spread ist auf der linken Seite der gelb hervorgehobenen Vega-Werte angegeben. Sie würden zahlen 10.58 (1.058) und sammeln 6.36 (636) für die 100 und 105 Januar-Anrufe, respectively. Da es sich dabei um In-the-Money-Optionen handelt, ist der Großteil des Wertes intrinsisch (der IBM-Preis bei diesem Snapshot beträgt 110,09). Je nachdem, ob die verwendete Strategie Vega lang oder kurz ist, kann die Beziehung zwischen Preisbewegung und impliziter Volatilität dazu führen Gewinne oder Verluste für den Optionsstrategen. Schauen Sie sich ein einfaches Beispiel an, um diese Dynamik zu veranschaulichen, bevor Sie einige fortgeschrittenere Konzepte in Bezug auf Vega und die Position Vega erforschen. Die implizite Volatilität (IV) von Optionen auf dem SampP 500 Index ist umgekehrt mit der Bewegung des zugrunde liegenden Index verknüpft. Wenn der Markt bärisch ist, werden in der Regel IV-Werte höher und umgekehrt. Wenn daher eine Kaufoption in der Nähe von Marktböden gekauft wird (wenn IV auf einem relativ hohen Niveau ist), wird sie einer negativen (inversen) Preis-Volatilitätsbeziehung ausgesetzt. Der Kauf eines Anrufs, oder jede mögliche Wahl für diese Angelegenheit, setzt Sie auf die lange Seite von Vega (langes Vega), das bedeutet, wenn IV abfällt, andere Sachen, die die selben bleiben, die Wahlstrategie verlieren. In diesem Beispiel sind jedoch andere Dinge nicht die gleichen bleiben, da der Markt gehen wird, um einen Boden und Handel höher aus diesem Boden zu machen. Delta hat eine positive Wirkung (die Position ist lang Delta), aber dies wird bis zum Grad Vega, lange Position Vega und Volatilität sinken ausgeglichen werden. Wenn der Markt eine V-ähnliche Boden, gibt es wenig Risiko von Theta. Oder Zeitwertverfall, da der Markt schnell und weit bewegt, so dass wenig Raum für Theta ein Risiko darstellen. Es gibt einige Ausnahmen, wie bullish Anruf Spreads, die in-the-money, oder teilweise in-the-money sind. Zum Beispiel, wenn wir eine Bull-Call-Spread zu einem Markt-Rebound zu spielen, wäre es besser aus der Vega-Risiko-Perspektive wählen Sie einen langen Anruf, der einen kleineren Vega-Wert hat, als die, die wir gegen sie verkaufen. Beispielsweise wird im Januar der Kauf eines IBM 100 in diesem Monat lang (positive) 4,52 Vega s (hier bedeutet, dass für jeden Punkt fallen in implizite Volatilität, wird die Option verlieren 4,52). Dann, wenn wir einen 105 Anruf im selben Monat verkaufen, addieren wir 8.07 kurze (negative) Vega s, so dass eine Position Vega von -3.55 (der Unterschied zwischen den beiden) für diese Bullenaufruf verbreiten. Zurück zum Bau dieser In-the-money-Bullen-Call-Spread, wenn die Ausbreitung bewegt wird out-of-the-money, wird die Position Vega von Netto-Kurz - bis Netto-Long ändern. Wie Sie in Abbildung 5 sehen können, wird, wenn ein at-the-money Strike für 3,10 gekauft wird (310), fügt es 10,5 lange Vega s. Wenn der 120. Januar-Aufruf für 0,30 (30) verkauft wird, um den Bau dieses at-out-of-the-money Bull-Call-Spread zu vervollständigen, werden 4,33 kurze Vega s hinzugefügt (vergessene Optionen haben immer Position Vega s, die negativ sind , Was bedeutet, sie profitieren von einem Rückgang der Volatilität), so dass eine Position Vega auf die Ausbreitung von 6,17 (10,5 - 4,33 6,17). Mit dieser Verbreitung wäre ein Rebound in IBM mit einem damit zusammenhängenden Zusammenbruch der impliziten Volatilität (erinnern sich die meisten Big-Cap-Aktien und Hauptdurchschnitte haben eine umgekehrte Preis-implizite Volatilität Beziehung), wäre ein negatives für diesen Handel, untergraben unrealisierte Gewinne von lange Stellung Delta. Wir wären besser dran mit einem In-the-money Bull Call verbreiten, weil es uns lange Delta und kurze Vega bekommt. Abbildung 5: IBM Vega-Werte auf jedem Streik der In-the-money Bull-Call-Spread. Position Vega ist positiv mit -8,07 negativen Vegas und 4,52 positiven Vegas, so dass ein Netto-Vega von -3,55. Werte, die am 29. Dezember 2007, mit IBM bei 110,09. Quelle: OptionVue 5 Optionen Analysis Software Wenn Sie einen Marktboden spielen, können Anfänger Händler einen Anruf oder Stier Anruf zu verbreiten. Angenommen, Theta ist nicht ein Faktor hier, in einer Long-Call-Position würde es Gewinne aus den Positionen positive Delta, aber Verluste aufgrund der langen Vega. Wenn wir nicht genau die genauen Vega - und Delta-Werte und die Größe der impliziten Volatilität im Zusammenhang mit der Kursbewegung (typischerweise große umgekehrte Beziehung zu Marktstornumkehrungen) kennen, wissen wir nicht genau, wie viel Zeit gewonnen oder verloren gehen wird Diese Position. Dennoch wissen wir, dass Rebound-Umkehr-Rallyes typischerweise einen großen impliziten Volatilitätsabfall generieren, so dass dies eindeutig nicht der beste Ansatz ist. Hätte der Trader einen Anruf vor dem Rebound erworben und den Richtungsruf korrekt erhalten, würde ein Rückgang der IV gelöscht haben Gewinne aus langen Delta. Nicht ein glückliches Ergebnis, sondern eine Erfahrung, die einen Händler auf diese potenzielle Pitfall alarmieren sollte. Put-Option Käufer würde ein schlimmeres Schicksal erleiden. Da die Prämie auf die Option wegen des erhöhten Niveaus von IV aufgeblasen wird, würde ein Käufer von puts auf der falschen Seite von Delta leiden und Vega gegeben eine Rückstoßumkehr Rallye. Der Kauf eines teuren Put und mit dem Markt gehen gegen Sie Ergebnisse in einer doppelten Dosis von Schwierigkeiten, die kurze Delta und lange Vega, wenn der Markt steigt und IV kommt Absturz. Offensichtlich ist die beste aller möglichen Positionen hier ein langes Delta und kurzes Vega-Spiel, das auf der einfachsten Ebene ein kurzes Put sein würde. Aber das würde doppelt schaden, wenn der Markt weiter sinken wird. Ein konservativeres Spiel wäre ein In-the-money-Bullenaufruf, wie vorher diskutiert. Abbildung 6 enthält die beliebten Optionen Strategien und die damit verbundene Position Vega s. Allerdings kann, wie aus dem Vergleich eines in-the-money Bull-Call-Spread und eine at-out-of-the-money Bull-Call-Spread, wo Spreads platziert werden, nicht nur die Art der Ausbreitung, Position Vega s, so wie es andere Position ändern kann Griechen. Daher sollte Abbildung 6 nicht als das letzte Wort auf der Position Vega s genommen werden. Es gibt nur die Position Vega s für einige Standard-Strategie-Setups, nicht alle möglichen Streik Auswahl Variationen jeder Strategie. Was Vega Vega ist die Messung einer Option Empfindlichkeit gegenüber Veränderungen in der Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Vega stellt den Betrag dar, den ein Optionskontraktpreis in Reaktion auf eine Änderung der impliziten Volatilität des Basiswerts ändert. Die Volatilität misst die Höhe und Geschwindigkeit, mit der sich der Preis nach oben und unten bewegt, und basiert häufig auf Veränderungen der jüngsten historischen Kurse in einem Handelsinstrument. Laden des Players. BREAKING DOWN Vega Vega ändert sich, wenn es große Kursbewegungen (erhöhte Volatilität) in dem zugrunde liegenden Vermögenswert gibt, und fällt, wenn die Option dem Ablauf anläuft. Vega ist eine Gruppe von Griechen, die in der Optionsanalyse verwendet wird und ist die einzige niedere Ordnung, die nicht durch einen griechischen Buchstaben repräsentiert wird. Unterschiede zwischen den Griechen Eine der Hauptanalysetechniken, die im Optionenhandel verwendet werden, sind die Griechen, die das Risiko eines Optionskontrakts in Bezug auf bestimmte zugrunde liegende Variablen bewerten. Vega misst die Sensitivität der zugrunde liegenden Instrumentenvolatilität. Delta misst eine Optionsempfindlichkeit auf den Basiswert. Gamma misst die Empfindlichkeit eines Optionsdeltas als Reaktion auf Preisänderungen des Basiswerts. Theta misst die Zeitverzögerung der Option. Rho misst eine Optionsempfindlichkeit gegenüber einer Veränderung der Zinssätze. Implied Volatility Wie bereits erwähnt, vega misst die theoretische Preisänderung für jeden Prozentpunkt bewegen in der impliziten Volatilität. Die implizite Volatilität wird unter Verwendung eines Options-Preismodells berechnet und bestimmt, was die aktuellen Marktpreise für eine zukünftige Volatilität der zugrunde liegenden Vermögenswerte schätzen. Die implizite Volatilität kann jedoch von der realisierten zukünftigen Volatilität abweichen. Vega Beispiel Die vega könnte verwendet werden, um festzustellen, ob eine Option billig oder teuer ist. Wenn das vega einer Option größer ist als die Bid-Ask-Spread, dann die Optionen sind, um eine wettbewerbsfähige Verbreitung bieten, und das Gegenteil ist wahr. Nehmen wir zum Beispiel an, dass hypothetischer Bestand ABC im Januar mit 50 pro Aktie gehandelt wird und eine Februar-Kaufoption im Februar 52,50 einen Geldkurs von 1,50 und einen Briefkurs von 1,55 hat. Angenommen, die vega der Option ist 0,25 und die implizite Volatilität ist 30. Daher bieten die Call-Optionen einen wettbewerbsorientierten Markt. Wenn die implizite Volatilität auf 31 ansteigt, dann sollten die Optionen Geldkurs und Ask-Preis auf 1,75 bzw. 1,80 ansteigen. Wenn die implizite Volatilität um 5 gesunken ist, dann sollten der Geldkurs und der Nachfragepreis theoretisch auf 25 Cent bzw. 30 Cent sinken.